Cresce cada vez mais o número de pessoas que buscam aconselhamento financeiro com profissionais fora do banco. Isso já é bem comum nos EUA e começa a crescer no Brasil. Conhecer os principais profissionais deste mercado e como normalmente são remunerados auxiliará o investidor a decidir qual o indicado para ela no seu momento de vida e quais cuidados deve ter com eventuais conflitos de interesse com cada profissional.
Os principais profissionais no universo das finanças e que os investidores acabam tendo contato são: i) planejador financeiro; ii) assessor de investimentos; iii) consultor de valores mobiliários; iv) analista de valores mobiliários; e v) gestor de recursos.
Planejador financeiro
O planejador financeiro tem como objetivo auxiliar as pessoas em toda a sua jornada financeira. O foco dele não é apenas no universo dos investimentos, mas em entender a vida do seu cliente e com isso criar um plano financeiro que permita alcançar os seus objetivos, desde trocar de carro até a aposentadoria.
Este é um profissional com uma abrangência mais ampla. Não será um profissional que faz, obrigatoriamente, análises de ações, por exemplo, tendo uma dedicação maior a conhecer o todo e, especialmente, entender as peculiaridades do seu cliente. É ele quem vai auxiliar o cliente a definir o quanto pode gastar com o colégio dos filhos, com o aluguel, com lazer e assim por diante.
É normalmente indicado para quem precisa de um profissional para te auxiliar não só no universo dos investimentos, mas na organização financeira como um todo.
A sua remuneração é paga diretamente pelo cliente, normalmente no formato de pacotes de consultorias, mas não havendo uma regra sobre isso.
De todos, este é o único profissional que não tem exigências legais para o exercício da profissão. Não havendo regras ou fiscalização do Governo para o exercício da profissão, diferentemente das demais profissões que vamos apresentar aqui no artigo. Apesar disso, é possível obter uma certificação internacional para trabalhar como planejador após passar pelo processo necessário. Ser atendido por um profissional com este tipo de certificação ajuda a identificar que o profissional passou por um crivo de reconhecimento de suas habilidades.
Assessor de investimentos
O assessor de investimento é o profissional que vai atender o cliente normalmente no aspecto de investimentos. Este profissional ele está vinculado a uma Corretora, sendo a XP e o BTG as maiores corretoras do Brasil, e ele vai apresentar ao seu cliente os investimentos existentes.
É comum que o assessor realize um pouco o trabalho de planejador financeiro, como forma de conseguir atender melhor o seu cliente, mas o foco do seu trabalho não é auxiliar o investidor em suas finanças pessoais, mas sim em seus investimentos. O assessor não atua em nome do cliente, o qual deverá sempre fazer os investimentos, decidindo ou não por aqueles apresentados pelo seu assessor.
O assessor pode ter dois tipos de remuneração. Uma delas é um percentual anual sobre o patrimônio do cliente, ou seja, o cliente paga diretamente para o assessor. A outra é por meio de comissão dos produtos no qual o seu cliente aplica.
O modelo de comissão no Brasil ainda é pouco compreendido e muitas vezes é apresentado como gratuito, o que não é correto, pois o assessor recebe esta comissão, a qual varia de produto para produto.
Este é o profissional recomendado para quem começou a investir, mas ainda não tem recursos suficientes para usar o serviço de um consultor, ou para quem não tem conhecimento suficiente para tomar as suas decisões com base em relatórios de analistas.
Essa é uma das profissões do mercado financeiro que mais cresceram no Brasil nos últimos dez anos.
Consultor de valores mobiliários
Funciona de forma semelhante ao assessor, no entanto, ele não fica vinculado a uma corretora específica, podendo atender o cliente na corretora que ele estiver vinculado.
A sua atividade também envolve o universo dos investimentos e não das finanças pessoais e tem como característica mais marcante uma independência de suas recomendações, pois a sua remuneração é paga diretamente pelo cliente e não por meio de comissões.
É uma profissão ainda pouco conhecida no Brasil, mas tem crescido bastante. Geralmente esses profissionais atendem clientes com patrimônios mais elevados, na cifra do milhão, especialmente em escritórios que costumam levar o nome de multi-family office ou wealth management.
Analista de valores mobiliários
O analista de valores mobiliários é o responsável por analisar e avaliar oportunidades de investimentos. O analista elabora relatórios de análises de investimentos para auxiliar os investidores na tomada de decisões.
O foco desta profissão é auxiliar aquele investidor que decidiu cuidar dos seus investimentos por conta própria, mas quer ter o auxílio de um profissional que entende no detalhe cada tipo de investimentos.
O analista pode trabalhar dentro de bancos, corretoras, gestoras independentes e outras empresas. Mas, para investidores em geral, o trabalho do analista independente normalmente é oferecido nas casas de análise ou casas de research.
A sua remuneração pode ser paga pelo cliente que atende, por meio de uma assinatura, por exemplo, ou também pela empresa para qual trabalha, como uma corretora.
O investidor que busca este profissional pretende entender mais sobre os seus investimentos e sobre o processo decisório, ainda que seja atendido por um assessor ou um consultor.
É a profissão deste que vos escreve.
Gestor de recursos
Esta é a profissão com maior nível de independência do investidor. Todas as demais citadas, o profissional tem o trabalho de auxiliar e aconselhar o cliente, mas é sempre este quem toma a decisão final sobre o que fazer.
O gestor de recursos, por sua vez, tem total autonomia dos recursos disponibilizados para a sua gestão. Evidentemente que os investimentos devem ser feitos conforme o objetivo e estratégia apresentada previamente.
Exemplo. O gestor de um fundo imobiliário de shoppings tem a liberdade para comprar qualquer shopping e por qualquer valor, sempre buscando o melhor para o fundo e seus cotistas; no entanto, se o fundo for limitado a comprar imóveis de shoppings, não será possível comprar imóveis residenciais.
É o gestor o responsável por definir quais ações um fundo de ações vai ou não ter, não cabendo ao cliente, aqui chamado de cotista, influenciar nesta decisão.
Este é o profissional recomendado para pessoas que querem delegar 100% da atividade de investimentos, ou seja, não quer definir quais ações comprar ou quais fundos imobiliários comprar, ou qualquer outro processo de decisão, é o gestor quem vai decidir totalmente.
A sua remuneração é decorrente das taxas sobre o patrimônio investido, normalmente tendo uma taxa extra no caso de sucesso dos investimentos.
Essas são as principais, mas não únicas profissões do mercado financeiro. Conhecer essas cinco profissões é essencial para o investidor definir qual a melhor opção para lhe atender em suas necessidades e até em determinado momento de sua vida. Com exceção do primeiro, o planejador financeiro, todos os demais possuem a profissão regulamentada por órgãos do Governo e depende do preenchimento de uma série de requisitos para poderem exercer, além da fiscalização de suas próprias atividades.
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